Asset allocation
Alokace aktiv · Rozložení portfolia
Rozdělení portfolia mezi hlavní třídy aktiv, například akcie, dluhopisy, hotovost, nemovitosti a alternativní investice. Dlouhodobě má na výsledek portfolia větší vliv než výběr jednotlivých titulů.
Asset allocation odpovídá na praktickou otázku, kolik rizika má portfolio nést a odkud má výnos primárně přicházet. Jinak bude vypadat portfolio pro pravidelnou rentu, jinak pro růst majetku další generace a jinak pro rezervu, kterou můžete potřebovat za dva roky.
Dobrá alokace není jednou provždy vyrytá do kamene. Mění se s cíli, horizontem, daňovou situací, tržním prostředím i celkovým majetkovým kontextem klienta. Bez ní se investování snadno změní ve sbírku zajímavých produktů, které spolu ale nemusejí dávat smysl.