Slovník · Investování
Rebalancing
Vyvažování portfolia
Pravidelné navracení portfolia k cílové alokaci. Prakticky to znamená zmenšit pozice, které příliš vyrostly, a doplnit ty, které zaostaly nebo se dostaly pod plánovaný podíl.
Rebalancing zavádí do investování disciplínu. Nutí investora dělat to, co je psychologicky často nepříjemné: část vítězů průběžně prodávat a dokupovat aktiva, která zrovna nejsou v módě.
Nemusí se dělat každý měsíc. U dlouhodobých portfolií často stačí pravidelná kontrola jednou či dvakrát ročně nebo rebalancing při překročení předem daných tolerančních pásem. Důležité je zohlednit transakční náklady, daně a celkový smysl změny, ne honit ideální procenta na druhé desetinné místo.
Související pojmy
Související pojmy
Další zdroje