Slovník · Rizika a analýza
Sharpeho poměr
Sharpe ratio
Poměr nadvýnosu investice nad bezrizikovou sazbou k její volatilitě. Vyšší hodnota říká, že investor byl za podstoupené kolísání lépe odměněn.
Hodnota kolem 0 znamená, že fond nepřinesl prakticky žádnou prémii nad bezrizikovou alternativou. Hodnoty nad 1 už obvykle naznačují dobře odměněné riziko, nad 2 jde o velmi silný výsledek. Vždy je ale potřeba srovnávat fondy v podobné kategorii; jinak snadno porovnáváte jablka s hodinkami.
Sharpeho poměr není věštba budoucnosti. Pracuje s historickými výnosy a volatilitou, proto může selhat u strategií, které mají dlouho klidný vývoj a pak jednorázový prudký propad. Jako první filtr je velmi užitečný, jako jediný argument pro investici nestačí.
Související pojmy
Související pojmy
Další zdroje