Slovník · Rizika a analýza
Beta
Koeficient citlivosti výnosu aktiva na pohyb trhu. Beta 1 znamená přibližně stejný pohyb jako trh, beta 1,5 výraznější výkyvy a beta 0,5 tlumenější reakci.
Beta měří systematické riziko, tedy tu část kolísání, které se běžnou diverzifikací úplně nezbavíte. U akciového fondu s betou 1,2 lze očekávat, že při růstu trhu o 10 % poroste zhruba o 12 %, ale při poklesu trhu bude také citlivější směrem dolů.
Nízká beta nemusí automaticky znamenat lepší investici a vysoká beta nemusí být chyba. Záleží na roli v portfoliu. Dynamický růstový kapitál snese vyšší betu, stabilizační část portfolia by ji naopak měla mít nižší.
Související pojmy
Související pojmy
Další zdroje