Slovník · Rizika a analýza
Benchmark a index
Benchmark · Tržní index
Index je statistický ukazatel vývoje určitého trhu, například S&P 500 nebo MSCI World. Benchmark je srovnávací měřítko, vůči kterému hodnotíme výkonnost fondu nebo portfolia.
Dobře zvolený benchmark odpovídá tomu, co fond skutečně dělá. Globální akciový fond má být srovnáván s globálním akciovým indexem, ne s českými dluhopisy nebo hotovostí. Jen tak poznáte, zda správce vytváří přidanou hodnotu, nebo pouze těží z růstu celého trhu.
Benchmark není investiční cíl klienta. Portfolio může za benchmarkem krátkodobě zaostat a přesto plnit svůj účel, pokud má například nižší riziko, vyšší likviditu nebo jinou měnovou strukturu. Pro hodnocení správce je však férové měřítko nezbytné.
Související pojmy
Související pojmy
Další zdroje