Slovník · Rizika a analýza
Směrodatná odchylka
Standard deviation · σ
Statistická míra rozptylu výnosů kolem jejich průměru. V investicích je základním způsobem, jak kvantifikovat volatilitu neboli kolísavost.
Pokud má fond průměrný roční výnos 8 % a směrodatnou odchylku 15 %, znamená to zjednodušeně, že ve většině běžných let se výsledek může pohybovat přibližně mezi −7 % a +23 %. Nejde o garanci, ale o orientační popis historické variability.
Směrodatná odchylka zachází s kladnými i zápornými výkyvy stejně. Pro klienta je ale rozdíl mezi „fond nečekaně vydělal hodně“ a „fond nečekaně prodělal hodně“ poměrně zásadní. Proto se vedle ní používá například Sortinův poměr, který se soustředí jen na záporné výkyvy.
Související pojmy
Související pojmy
Další zdroje