Slovník · Fondy a ETF
NAV fondu
Net Asset Value · Čistá hodnota aktiv
Čistá hodnota majetku fondu připadající na jeden podílový list nebo akcii fondu. Počítá se jako hodnota aktiv po odečtení závazků dělená počtem vydaných podílů.
U otevřených podílových fondů je NAV cenou, za kterou investor typicky nakupuje a prodává podílové listy. U veřejně obchodovaných ETF se tržní cena může od NAV krátkodobě mírně odchýlit, ale mechanismus tvorby a rušení podílů ji obvykle drží blízko hodnotě majetku.
U méně likvidních aktiv, například nemovitostí nebo private equity, je důležité vědět, jak často a jakou metodou se NAV stanovuje. Oceňování zde není tak přímočaré jako u burzovních akcií s každodenní cenou.
Související pojmy
Související pojmy
Další zdroje